Mallisalkkujen seuranta maaliskuu 2016

Kuten kuukausi takaperin nousupaine ennakoi, Listojen listan seurantajaksolla nähtiin reipasta nousua. Kurssit nousivat laajalla rintamalla. Ainoastaan 10 osaketta laski edelleen alaspäin ja 41 osaketta nousi yli 10%. Niinpä myös indeksinousu oli komeaa katsottavaa. OMXH25PI -indeksi nousi +9,1%.

Mallisalkku muutos	20160212	20110909
OMXH25PI indeksi	9,1 %	68,3 %
Liisan lista	9,0 %	102,1 %
Timon lista	12,3 %	122,6 %
FIM potentiaali	11,3 %	162,3 %
Sergion lista	8,5 %	33,1 %
Balancen lista	9,0 %	128,4 %
Taloustaidon lista	9,8 %	88,6 %
Inderes potentiaali	0,2 %	124,8 %
Listojen lista	8,1 %	162,5 %

Itse asiassa Listojen lista (+8,1%) pärjäsi huonosti sekä indeksiin, että alalistoihinsa verrattuna. Ainoa Listojen listaa huonommaksi jäänyt alalista oli Inderes potentiaali (+0,2), jolle osui tällä kierroksella Musta Pekka käteen. Syynä oli listan kärkikymmenikköön osunut Nextim, joka putosi -72,3% ilmoitettuaan NBT-laitteistonsa vaikutukset hyödyttömiksi aivohalvauspotilaille Faasi III tutkimuksissa. Tätä se sijoittaminen raadollisimmillaan on.

FIM potentiaali  (+11,3%) otti sellaisen spurtin, että kolkuttelee taas kokonaistuotossa aivan Listojen listan kannoilla. Tulosta nosti erityisesti Marimekko, joka nousi kuukaudessa +32,0%. parhaiten alalistoista pärjäsi kuitenkin Timon lista (+12,3%), jolle ei osunut huippunousijoita, mutta vain kaksi osaketta jäi niukasti alle +10%:n nousun.

Kuukauden parhaat nousijat olivat Trainer's House ja Outotec, molemmilla +37,5%. Seuraavina tulivat Soprano (+33,3%), Outokumpu (+33,1%) ja Marikekko, joka oli siis paras alalistoilta pisteitä saanut osake. Lisäksi 10 parhaan nousijan joukossa Ponsse (+21,7%) ja Metso (+18,0%) saivat pisteitä joltain alalistalta.

Häntäpään Nextim siis teki pohjat ja löytyi Inderesin listalta. Myös toiseksi huonoin osake eli Bittium (-7,7%) löytyi Liisan listalta. United Bankers (-2,6%) oli kuudenneksi huonoin osake ja löytyi sekä Listojen listalta että kolmelta alalistalta (Liisa, Taloustaito ja Inderes). Muita alalistoja miinuskasvulla kiittäneitä osakkeita olivat Afarak Group (-2,3%), Solteq (-1,2%) ja Etteplan (-0,7%).

Kuukausi sitten Listojen listan kärkikymmenikköön valikoituneet osakkeet tuottivat seuraavasti:

Listakärjen tuotot	Pisteet	20160212
United Bankers	24	-2,6 %
Raute A	22	5,8 %
Talenom	22	1,0 %
TeliaSonera	17	14,3 %
Nordea Bank	16	15,4 %
Affecto	16	10,0 %
Stora Enso R	15	11,1 %
UPM-Kymmene	14	10,0 %
Cargotec	13	16,0 %
Panostaja	12	0,0 %

Rajun kurssinousun seurauksena nousupaine kääntyi taas reippaasti pakkaselle indikoiden sitä, että tämä nusu olisi taas tällä kertaa tässä. Viime kuukauden kurssinousu oli itseasiassa kolmanneksi kovin koko Listojen listan seuranta-aikana.

Itse arvelen tätä kuolleen kissan pompuksi ja uskon kurssien olevan nykyistä alempana viimeistään puolen vuoden kuluttua. Jotenkin tuntuu siltä, että EKP käytti nyt viimeisen käynnistyspatruunansa ja mikäli Euroopan talous ei nyt käänny kestävälle kasvu-uralle, ei sitä enää rahaelvytyksellä sinne saada. Ainoa keino saada todellinen käänne aikaan olisivat selkeät rakenteelliset uudistukset.

Viime kerrasta Marimekko indikoi vahvaa nousua ja sen se myös teki, vaikka ei Listojen listan kärkikymmenikköön yltänytkään. Kovan nousun seurauksena Marimekko jäi taas kaikkien alalistojen kärkikymmenikön ulkopuolelle ja putosi sijalta 14 sijalle 55. Componenta (+13,2%) putosi saman verran eli sijalta 13 sijalle 54. Myös mm. Dovre Group, Nextim, Exel Composites ja Solteq jäivät kokonaan pisteittä.

Listojen listan kärkikymmeniköstä putosivat pois UPM (+10,0%), Cargotec (+16,0%) ja Panostaja (0,0%). Tilalle nousivat Neste Fortum ja SSH Comm. Security. Tämän kuun listakärki on seuraava:

Listakärki 20160311	Pisteet
Raute A	24
Talenom	22
United Bankers	20
Neste	20
Affecto	18
TeliaSonera	17
Nordea Bank	16
Stora Enso R	16
Fortum	12
SSH Comm. Security	12

Otetaanko parviäly hyötykäyttöön?

Erään toisen keskustelun myötä mieleeni tuli ajatus: Mikähän olisi Listojen listan tuotto, jos onnistuisi noista 10 osakkeesta aina tiputtamaan huonoiten nousevan osakkeen pois ja sijoittaisikin rahat loppuihin yhdeksään osakkeeseen?

Tein pienen analyysin tiputtamalla joka kuukausi huonoimman osakkeen pois. Tällöin Listojen listan kokonaistuotto listaseurannan ajalta olisi tuon nyt lasketun +162,5%:n sijaan +392,6%. Siis kun nyt Listojen lista on tuottanut bruttona viimeisen 4,5 vuoden aikana +23,9% per annum korkoa korolle, olisi aina huonoimman osakkeen pois tiputtamalla saanut jopa +42,4% per annum korkoa korolle.

Tietenkään kukaan ei pysty arvaamaan niin hyvin, että onnistuisi joka kerta pudottamaan huonoimman pois. Ja riski on, että pudottaisikin pois parhaan. Mutta jos edes keskimäärin onnistuisi useammin pudottamaan pois osakkeen, jonka tuotto on alle listojen listan tuoton, kuin osakkeen, jonka tuotto on yli, voisi tällä parantaa selvästi Listojen listan tuottoa.

Haaste!

Haastankin nyt kaikki tämän blogin seuraajat: Minkä osakkeen SINÄ tiputtaisit pois noista kymmenestä nyt valikoituneesta osakkeeesta? Ja erityisesti MIKSI?

Jos pystyisimme yhdessä valitsemaan pois edes keskimääräistä huonommin tuottavan osakkeen, saisimme kaikki tästä hyötyä. Mikäli haluat tulla mukaan tähän kokeiluun, laita vastauksesi kommenttina tämän blogi-kirjoituksen häntään, Näin motivoit myös minua jatkamaan tämän Listojen listan seurantaa ja julkaisemista.

Oma ehdokkaani pois tiputettavaksi on SSH Comm. Security. Tappiollinen, ei maksa osinkoa, kassavirta positiivinen vain hybridilainan ansiosta. Panostukset kasvuun eivän ehdi näkyä vielä tulevan kuukauden aikana. 

Kuukauden päästä nähdään, kuinka arvaukseni osui. Antakaapa tekin omat arvauksenne!