lauantai 14. marraskuuta 2015

Mallisalkkujen seuranta marraskuu 2015

Taas on kuukausi kulunut Listojen listan edellisestä päivityksestä. Nyt kulunut kuukausi oli varsin mielenkiintoinen. Osalla osakkeista kurssinousu oli todella rivakkaa, mutta osa osakkeista jäi pahasti kuopimaan lähtökuoppiinsa. Tämä näkyi myös isona hajontana seurattujen alalistojen tuotoissa.

OMXH25 PI Tuotti seurantajaksolla upeat 5,7%, kun Listojen lista pääsi vain vaivaiseen 0,4%:n tuottoon. Parhaat alalistat tuottivat 10% pintaan ja huonoin jäi jopa tappiolle. Paras alalistoista oli tällä kertaa Timon lista tasan +10,0% tuotolla. Liisan listalla tuotto oli 8,6% ja Sergion lista oli taas hännän huippuna -1,6% tuotolla.

Mallisalkkujen tuotot 13.11.2015 päätöskursseilla olivat:

Mallisalkku muutos 20151016 20110909
OMXH25PI indeksi 5,7 % 75,9 %
Liisan lista 8,6 % 98,7 %
Timon lista 10,0 % 122,2 %
FIM potentiaali 0,7 % 152,3 %
Sergion lista -1,6 % 31,5 %
Balancen lista 6,0 % 135,2 %
Taloustaidon lista 4,4 % 84,1 %
Inderes potentiaali 0,0 % 139,4 %
Listojen lista 0,4 % 162,7 %

Huolimatta huonosta kuukausituotosta Listojen lista on edelleen kumulatiivisesti parhaiten tuottanut lista. Listojen listaa pitivät pinnalla Restamax (+11,0%) ja Fiskars (+5,5%), mutta puolet kärjen osakkeista jäi viime kuussa miinukselle. Timolla taas vain yksi osake (TeliaSonera -1,1%) jäi pakkaselle ja puolet osakkeista ylsi yli 10% tuottoon. Nämä olivat Metsä Board B +21,4%, Cargotec +16,6%, Suominen +16,2%, Ponsse +14,0% ja UPM +10,1%. Liisan listalla Paras osake oli Revenio Group +28,3% ja Ponssen lisäksi myös Nokian Renkaat tuotti yli 10% (+13,2%). 

Myös Balancen lista parantaa kokoajan juoksuaan  ja kumulatiivinen tuotto on jo +135,2%. Tämän kuun parhaat nousijat Balancen listalla olivat Cargotec, Teleste (+16,3%), Ponsse ja UPM. Inderes potentiaali osui kolmeen yli 10% nousijaan (Nextim +11,6%, Amer Sports A +11,2% ja Restamax), mutta puolet osakkeista jäi miinukselle. Huonoimpana niistä PKC Group -9,8% ja Biotie Therapies -11,8%. Sergion listalla puolet kärkiosakkeista jäi myös miinukselle. Paras osake oli Technopolis +3,4% ja huonoin YIT -14,3%.

Kaiken kaikkiaan Listojen listan kärkiosakkeiden tuotot olivat seuraavat:

Listakärjen tuotot Pisteet 20151016
Raute A 28 2,6 %
Nordea Bank 22 -3,0 %
Affecto 20 -5,4 %
Talenom 19 -3,8 %
United Bankers 18 3,7 %
Fortum 17 -5,8 %
Fiskars 15 5,5 %
Panostaja 12 0,0 %
TeliaSonera 12 -1,1 %
Restamax 12 11,0 %




Seurantajaksolla oli keskimääräistä selvästi enemmän kovan nousun tehneitä osakkeita. Yli 10% nousi yhteensä 26 osaketta eli 24,1% kaikista seurannassa olevista osakkeista. Tikkaa heittämällä olisi siis saanut joka neljännellä tikalla yli 10% tuoton. Keskimäärin nämä 10%:n ylittäjät tuottivat +19,1%. Neljä parasta nousijaa, Finnair (+37,7%), Bittium (+37,7%), Trainer's House (+33,3%) ja Digia (+31,0%), eivät taaskaan päässeeet kuukausi takaperin yhdenkään analyytikon kympin kärkeen. Vasta viidentenä ollut SSH Comm. Security (+29,8%) oli FIM potentiaalin kärjessä.

Häntäpään osakkeista yli -10% putosi yhteensä yhdeksän osaketta. Näistä huonoin SSAB B (-20,2%) löytyi myös FIM potentiaalin kärkikymmeniköstä, Kolmanneksi huonoin YIT Sergiolta ja kahdeksanneksi huonoin Biotie Therapies Inderesiltä.

Koko Listojen listan seuranta-aikana (9.9.2011 alkaen) keskimäärin 12,1% seuratuista osakkeista on joka kuukausi noussut yli 10%. Paras seurantajakso on ollut tämän vuoden tammi-helmikuun vaihde (16.1. - 13.2.2015) jolloin 57% osakkeista nousi yli 10%. Vain neljän seurantajakson aikana ei yksikään seurattu osake ole noussut yli 10%. Näinä kuukausina on myös OMXH25 PI -indeksi pudonnut selvästi.

Kurssiousun myötä myös analyytikoiden arviot tavoitehinnoista ovat taas jäämässä selvästi jälkeen todellisuudesta. Kurssien keskimääräinen nousupotentiaali putosi -4,2%:iin ja nousupaine romahti -34,5%:iin. Joko analyytikot odottavat kurssien laskevan tai sitten heidän täytyy alkaa nostella tavoitehintojaan.

Tässä kuussa 49 eri osaketta pääsi mukaan jonkin alalistan 10 kärkeen. 11 viime kuussa pisteille päässyttä osaketta jäi nyt kokonaan nollille. Vastaavasti 9 viime kuussa nollan pisteen osaketta sai nyt joltain alalistalta pisteitä. Listojen listan 10 kärjessä ei tapahtunut isoja muutoksia. Uusina sinne nousivat Sampo A (aikaisemmin sija 15) ja PKC Group (aikaisemmin sijalla 14). Kärjestä putosivat TeliaSonera ja Restamax.

Sammon nousun listalla ymmärrän. Analyytikot olivat vaikuttuneita Q3-raportin jälkeen Sammon kyvystä takoa yhä kovempaa tulosta. Juuri kun kaikki uskoivat Nordean pehmeyden tarttuvan Sampoon, oli IF:n suoritus taa jäätävä. PKC Group sen sijaan nousee listalla ainoastaan sen takia, että kurssi painuu alaspäin eivätkä analyytikot vieläkään usko, että yhtiöstä on tullut krooninen alisuoriutuja.

Listojen listan kympin kärki on nyt seuraava:

Listakärki 20151113 Pisteet
Raute A 28
Nordea Bank 22
Talenom 22
Affecto 20
United Bankers 19
Fortum 16
Fiskars 16
Sampo A 15
PKC Group 13
Panostaja 12



12 pisteessä ovat Panostajan lisäksi TeliaSonera, Restamax, Neste ja Biotie Therapies, mutta huonomman aikaisemman listasijoituksen takia jäävät nyt kympin kärjen ulkopuolelle.

Hyviä kauppoja!

2 kommenttia:

  1. Onko Taurus Capitalin / Bo Lindfors lista vielä hengissä?

    VastaaPoista
    Vastaukset
    1. Enpäs ole moisesta listasta ennen kuullutkaan.

      Olen kiinnostunut kaikista erilaisista analyysilistoista, joissa osakkeita on laitettu paremmuusjärjestykseen jollain listan laatijan valitsemalla kriteeristöllä, Mitä useammasta alalistasta Listojen lista koostuu, sitä enemmän parviälystä uskon olevan hyötyä.

      Kriteerit minua kiinnostavalle listalle ovat:
      - lista on julkisesti saatavilla internetistä
      - lista keskittyy OMXH:n osakkeisiin (mukana saa olla muitakin, mutta niitä ei noteerata)
      - listalla on aina vähintään kymmenen osaketta laatijan analyyseihin perustuvassa paremmuusjärjestyksessä
      - listavalinnoista löytyy historiadataa riittävän pitkältä ajalta, mielellään syyskuusta 2011
      - lista päivittyy säännöllisesti, mielellään kerran kuussa
      - listan päivitys jatkuu näköpiirissä olevan tulevaisuuden ajan

      Jos osutte netin syövereissä tällaisiin listoihin, laittakaa minulle niistä vinkkiä vaikkapa linkin muodossa.

      Kiitos!

      - Martti

      Poista