Kuukausi oli osakesijoittajille huono. OMXH25PI -indeksi putosi edellisestä tilannekatsauksesta (14.8.2015) -7,1%. Se on kuukausipudotuksena tämän vuoden toukokuun pudotuksen kanssa jaetulla kolmannella sijalla koko neljän vuoden seurantajakson ajalta. Kurssit ovatkin olleet varsin alavireisiä huhtikuusta alkaen. Helsingin pörssi on ollut jo lähes puoli vuotta karhumarkkinassa ja alkuvuoden huima kurssinousu on haihtunut taivaan tuuliin.
Mallisalkkujen tuotot 11.9.2015 päätöskursseilla olivat:
| Mallisalkku muutos | 20150814 | 20110909 |
| OMXH25PI indeksi | -7,1 % | 64,7 % |
| Liisan lista | -2,1 % | 84,8 % |
| Timon lista | -7,0 % | 97,6 % |
| FIM potentiaali | -5,9 % | 164,9 % |
| Sergion lista | -5,3 % | 31,5 % |
| Balancen lista | -1,9 % | 120,8 % |
| Taloustaidon lista | -3,6 % | 75,5 % |
| Inderes potentiaali | -7,6 % | 140,6 % |
| Listojen lista | -4,6 % | 163,1 % |
Listojen lista tuli myös alaspäin (-4,6%), mutta voitti indeksin 2,5%-yksiköllä. Kumulatiivisesti Listojen lista on OMXH25PI -indeksiä edellä lähes 100%-yksikköä ja tuotto joulukuusta 2014 on edelleen yli +20%. Alalistoista vähiten laskettelivat Balancen lista (-1,9%) ja Liisan lista (-2,1%). Ainoa indeksille hävinnyt mallisalkku oli Inderes potentiaali (-7,6%) mutta myös Timo oli hilkulla (-7,0%)
Liisalle plussaa toivat erityisesti Revenio Group (+2,4%) ja Ponsse (+1,2%). Tämä kaksikko kuuluu tällä hetkellä myös minun suosikkiosakkeisiini ja onnistuin itsekin niitä hiukan lisäämään 24.8. dipissä. Balancen parhaat valinnat olivat Etteplan (+6,0%) ja Teleste (+4,4%). Listojen listalle yltäneistä osakkeista ainoastaan Fiskars (+0,5%) ja Raute A (+0,4%) punnersivat kuukauden aikana plussalle. Kaikkiaan Listojen listan osakkeet tuottivat kuukauden aikana seuraavasti:
| Listakärjen tuotot | Pisteet | 20150814 |
| Affecto | 26 | -11,1 % |
| Nordea Bank | 22 | -3,0 % |
| Raute A | 22 | 0,4 % |
| Talenom | 22 | -5,1 % |
| Fiskars | 19 | 0,5 % |
| Fortum | 19 | -7,1 % |
| Panostaja | 18 | -4,5 % |
| Nokian Renkaat | 16 | -2,8 % |
| Aspo | 15 | -7,4 % |
| TeliaSonera | 14 | -6,0 % |
Ainoastaan viisi osaketta ylsi kuukauden aikana yli 10%:n tuottoon eikä yksikään niistä ollut missään mallisalkussa mukana. Jos kärjessä olleet Ixonos (+57,1%) ja Trainer's House (+20,0%) jättää riskisinä pelipapereina huomiotta, Parhaan nousun teki Siili Solutions +14,0%:n nousullaan. Myös Sanoma yllätti +13,3%:n nousulla, mutta tulikinhan se alas edellisessä kuussa yli 30%. Ja se viides kympin ylittäjä oli tällä kertaa Digia (+10,3%).
Kaikista osakkeista surkeimmin suoriutui tässä kuussa Inderes potentiaalin listalta löytynyt SRV Yhtiöt -25,8% romahduksellaan. Myös Outotec (-20,9%) putosi yli viidenneksen. Kaikkiaan 17 osaketta putosi kuukauden aikana yli -10%.
Nämä ensimmäiset neljä vuotta mallisalkkujen seurannassa ovat olleet pääsääntöisesti nousevien kurssien aikaa. Vuoden 2011 kurssilaskun pohjat oli syyskuussa saavutettu. Vuoden 2012 alkukuukausina oli pieni kuolleen kissan pomppu, mutta varsinaiseen nousuun päästiin vasta kesällä 2012. Ja sitä jatkui suhteellisen tasaisesti aina tämän vuoden huhtikuulle asti, jonka jälkeen ollaankin tultu sitten alaspäin.
Kaikenkaikkiaan seurattujen mallisalkkujen kehitys on ollut seuraava:
FIM potentiaali (+164,9%) on edelleen parhaiten kumulatiivisesti tuottanut mallisalkku, mutta selvästi volatiilimpana sisältää enemmän riskiä kuin Listojen lista (+163,1%). Listojen lista on myös tuottanut tänä vuonna (+21,0%) selvästi FIM Potentiaalia (+15,1%) paremmin ja siten kirinyt FIM potentiaalia kiinni joulukuun 2014 tilanteesta. Inderes potentiaali (+140,6%) on myös ollut hyvätuottoinen mutta riskipitoinen mallisalkku. Tämän vuoden tuotto Indereksellä on paras kaikista mallisalkuista eli +34,7%.
Sergion sitkeyttä julkaista oma mallisalkkunsa suorastaan ihmettelen. Hänen mallisalkkunsa on tuottanut koko neljän vuoden aikana kumulatiivisesti vain +31,5% ja tuotto joulukuustakin (+7,8%) on vain nippa nappa OMXH25PI -indeksiä (+5,4%) parempi.
Yleensä karhumarkkina kestää puolesta vuodesta 18:aan kuukauteen. Parhaimmillaan siis pohjalla ollaan nyt. Mutta hyvin mahdollista on, että tästä lasketellaan vielä vuosi lisää pulkkamäkeä. Nosupaine kääntyi jo hiukan positiiviseksi. Johtuneeko siitä että pohjat olisi nyt saavutettu. Tai sitten siitä, että analyytikot eivät ole ehtineet päivittää tavoitehintojaan rapsakan kurssilaskun tahdissa alaspäin.
Joka tapauksessa tässäkin kuussa Listojen listan kärkeen seuloutui kymmenen eniten pisteitä saanutta osaketta. Erityisesti valmistava teollisuus ja konepajat tuntuivat nostavan sijoitustaan. Konecranes nousi nollasta pisteestä suoraan 16 pisteeseen ja kerralla kärkikymmenikköön. Ja Cargotec nousi sijalta 19 sijalle 2. Viimeinen listalle päässyt Nokian Renkaat keräsi 12 pistettä, mutta taspisteissä sen kanssa olivat myös listan ulkopuolelle jääneet TeliaSonera, Ponsse, SSAB ja United Bankers.
Tässä vielä Listojen listan 10-kärki kokonaisuudessaan:
| Listakärki 20150911 | Pisteet |
| Raute A | 28 |
| Cargotec | 26 |
| Nordea Bank | 22 |
| Talenom | 20 |
| Affecto | 18 |
| Fiskars | 17 |
| Fortum | 16 |
| Konecranes | 16 |
| Panostaja | 12 |
| Nokian Renkaat | 12 |
Hyviä kauppoja!
Kiitos tästä päivityksestä, blogiasi seurataan vaikka kommentointi on vähäistä.
VastaaPoistaKiitos kiitoksesta. Jokainen kommentti antaa lisää virtaa jatkaa mallisalkkujen seurantaa
PoistaOlis kiva nähdä miten listat toimii suhteessa indeksiin. Kun indeksi romahtaa , romahtaako listat samalla ravalla vai eritavalla
VastaaPoistaSitä minäkin odotan mielenkiinnolla, vaikka muuten en romahdusta toivoisikaan :)
PoistaAinakin huhtikuusta mallisalkut ja erityisesti Listojen lista on tullut selvästi varovaisemmin alaspäin kuin OMXH25PI -indeksi. Vaikka mallisalkuissa on aina vain 10 osaketta ja OMXH25PI seuraa 25 osaketta. Lisähajautus siis ei aina paranna lopputulosta.
Kiitos päivityksestä täältäkin, seuraan mielenkiinnolla.
VastaaPoistaMielenkiintoinen on tämä listasi. Itse olen sijoituksista tietämättä ostanut listalta kärjestä Cargotecia ja Nordeaa.
VastaaPoistaOlen kirjoittanut blogissani likviditeetti teoriasta. Listojen lista saa varmasti julkisuutta (kärjessä olevat yhtiöt ovat esillä, vaikka tämä blogi ei olisikaan) ja sitä kautta herättää mielenkiintoa ja edelleen kysyntää. Kysyntä taas johtaa parempaan kurssikehitykseen kuin muut yhtiöt.
Tämä on varmasti totta. Analyytikoilla tuntuu heilläkin olevan ajan saatossa yhteiset mielenkiinnon kohteet. Ja tähän kun yhdistää sen faktan, että analyytikot antavat keskimäärin enemmän positiivisia kuin negatiivisia suosituksia, voi lopptuloksena olla keskimääräistä parempi kurssikehitys ainakin lyhyemmällä aikajaksolla.
PoistaPitkässä juoksussahan yrityksen fundamentit ovat tietenkin se ainoa asia, joka kursikehitykseen vaikuttaa.
Samat sanat, kuin edellä, Nordeaa ja Cargotecia on tullut osteltua......kuinkahan onnistuu....
VastaaPoistaJos saan arvata:
PoistaNordea on lienee aika turvallinen ostos Nallen ohjastamana. Suhteellisen vakaa ja defensiivinen osake. Viranomaisten määräämät vakavaraisusvaatimukset on reippaasti saavutettu, joten nyt on aika lisätä pitkäjänteisesti osingonjakoa. Mielestäni kannattaa ostaa alle 10 €:n hinnalla
Cargoteciä en ole niin tarkkaan viime aikoina seurannut, mutta syklinen konepaja, jolla en näe olevan tukenaan erityisiä bisnesalueensa megatrendejä. Ennemminkin päinvastoin. Esimerkiksi laivarahtibisnes on pahasti alamaissa eikä ylikapasiteetin takia laivoja juuri rakenneta. Niinpä myöskään Cargotecin tuotteet eivät mene oikein kaupaksi.